东莞银行换道注册制:冲击A股剩“临门一脚”,股权分散问题仍待解
2023-03-29 18:05:22来源:21世纪经济报道

南方财经全媒体见习记者王卓峰 东莞报道

近日,据深交所披露,东莞银行股份有限公司(以下简称“东莞银行”)A股IPO已“换道”注册制审核,申请状态更新为“新受理”。这是东莞银行自2018年2月提交上市申请后,再度向深主板发起上市冲击。

在完成全面注册制改革下平移申报后,东莞银行也将招股书内容更新至2022年12月31日。南方财经全媒体记者通过招股书发现,尽管东莞银行的业绩答卷令人满意,但摆在眼前的股权问题仍然待解。


(资料图)

营利双增,发力个人业务板块

东莞银行过去3年的业绩一直稳步增长。

图片来源:东莞银行招股书

据招股书显示,2020年至2022年,东莞银行实现营收分别为91.58亿元、95.11亿元、102.79亿元;净利润分别为28.76亿元、33.20亿元、38.33亿元,扣非后净利润分别为28.77亿元、32.16亿元、36.48亿元。

资产方面,东莞银行的总资产已从2020年末的4163.26亿元增长至2022年末的5384.19亿元,三年复合增长率达13.72%。

南方财经全媒体记者注意到,为减少对公业务的依赖,东莞银行已经往个人业务板块发力。2020年至2022年,该行公司业务占各期营收的比例分别为52.35%、49.52%、48.64%。

另一边,东莞银行加大个人贷款业务、个人存款业务、银行卡业务、财富管理业务及个人中间业务的开展,个人业务板块成为东莞银行新的业绩增量。东莞银行个人业务收入近3年逐年增长,分别为26.20亿元、29.60亿元和33.78亿元,占总营收比重也从2020年的28.61%稳步提升至2022年的32.86%。

但与不少城商行一样,东莞银行一级资本充足率曾出现较大回落,而核心一级资本充足率则一路走低。

招股书显示,2020年至2022年,东莞银行的资本充足率分别为:14.54%、13.32%、13.42%;一级资本充足率分别为10.03%、9.34%、9.75%;核心一级资本充足率分别为9.2%、8.64%、8.56%。

在对于资产质量的控制上,2020年至2022年,东莞银行不良贷款率逐年下降,分别为1.19%、0.96%、0.93%。

但其关注类贷款迁徙率、次级类贷款迁徙率均大幅提升,其中,关注类贷款迁徙率从2021年的21.68% 提升到34.10%;次级类贷款迁徙率从2021年的43.20%提升至69.56%。风险迁徙类指标用来衡量商业银行风险变化的程度,上述两个指标的提升,表明东莞银行的资产质量面临一定的下行压力。

东莞银行亦在招股书中坦承,本次冲击上市拟募资的84亿元,扣除发行费用后,将全部用于补充资本金,以提高该行资本充足水平,增强综合竞争力。

股权分散或成上市障碍

东莞银行已成立23年,IPO之路已经坚持了15个年头。

2008年3月,东莞银行启动了A股上市之路,2012年进入IPO“落实反馈意见”阶段。不过,2014年东莞银行却因未完成预披露而被终止审查,在此之前该行还曾有赴港上市消息传出。

2018年,东莞银行在广东证监局办理了辅导备案登记,进入上市辅导期,并于2019年年报送招股书,且得到证监会反馈。东莞银行第一次IPO被终止审查的原因,多被认为股权分散和经营不佳。

图片来源:东莞银行招股书

上市过程中,很多城商行都难以回避股权分散的问题。招股书显示,东莞银行股东总数5183户,其中,机构股东80户,自然人股东5103户。

直接持股5%以上的股东仅有一位,即东莞市财政局,持股比例为22.22%,为第一大股东,其余九大股东大部分为东莞市民营企业。其中,大中实业持股比例为4.98%,为第二大股东;虎门投资持股比例为4.96%,为第三大股东。

报告期内,该行依然“无控股股东及实际控制人”。股权分散、缺少单一大股东,是该行面临的一大难题。

银行业资深观察人士苏筱芮曾表示,银行股权分散确实会存在一些弊端,一是不利于该公司股权结构的稳定,公司重大经营决策的效率有可能被降低;二是可能被外部方收购股权,从而使该公司原有的战略方针的持续性受到影响。

据了解,东莞银行也在试图提高股权的集中度。该行第七大股东东莞市金融控股集团通过控股银达贸易、兆业贸易、中鹏贸易等持股股东,合计持有该行10.95%的股份。公开资料显示,东莞金融控股集团有限公司是国有独资公司,成立于2016年3月,其组建旨在整合较为分散的地方法人金融机构股权,进一步加强东莞市地方法人金融机构的协同效应。

目前,绝大多数国有银行、股份制银行已实现上市,后续上市主力军主要集中在城商行、农商行。广东地区方面,共有4家银行在深交所递交招股书,除了东莞银行外,另外3家银行分别为广州银行、顺德农商银行和南海农商银行。

有市场人士分析,全面注册制之下,上市审核流程更为便捷,但并非符合财务条件的中小银行就可以自然而然上市,审查机构更多是侧重于综合情况来判断,比如股权结构、资产质量、规模和当地影响力、发展规模等。

东莞银行想要在新制度下完成A股IPO上市,股权结构优化工作仍是关键。

更多内容请下载21财经APP

标签:

精彩推荐

资讯News

  • 聚焦Policy